Overview

O mercado paga demais por volatilidade há décadas. A maioria dos traders nunca captura essa diferença.Todos os dias, o mercado de opções incorpora mais volatilidade do que aquela que o mercado realmente realiza. Não ocasionalmente, mas de forma sistemática, em todos os mercados acionários líquidos analisados ao longo dos últimos quarenta anos. Esse excesso é o prêmio de risco de volatilidade. Ele pertence ao trader disciplinado que sabe quando ele é real, como estruturar uma posição para capturá-lo e quando a volatilidade implícita elevada é uma armadilha, e não uma oportunidade. Theta Harvesting ensina você a executar a venda de prêmio em nível profissional - não como uma estratégia de renda passiva, mas como uma disciplina sistemática com critérios de entrada definidos, protocolos de gestão ativa e uma análise honesta dos ambientes em que essa estratégia falha. Conteúdo: - O spread IV/RV e a mensuração do prêmio de risco de volatilidade (VRP): identificar quando o prêmio está realmente elevado, e não apenas aparentemente alto - As quatro estruturas: Iron Condor, Short Strangle, Credit Spread e Short Put - quando utilizar cada uma e o que cada uma exige - O framework ""Noise-First"" para seleção de strikes: posicionamento além do movimento normal do mercado, não baseado em metas arbitrárias de delta - Contenção de gamma: por que o theta não gera lucro e o gamma é sempre o adversário - A matriz de decisão de rolagem: quando rolar, quando encerrar e quando rolar piora uma operação ruim - Classificação dos regimes de volatilidade: os quatro regimes e por que vender prêmio no regime errado gera perdas máximas - A checklist de armadilhas: sete perguntas que distinguem volatilidade sobreprecificada de risco corretamente precificado - Dimensionamento de posição para clusters de perda, não para operações individuais A venda de prêmio possui uma vantagem estrutural específica. Mas também existem condições específicas em que essa vantagem desaparece - e em que a mesma estratégia que gera lucro em 75% das vezes produz perdas catastróficas nos outros 25%. Os profissionais que acumulam retornos com a venda de prêmio não são aqueles que vendem mais opções. São aqueles que vendem apenas quando a vantagem está presente, dimensionam suas posições para sobrevivência - e não para renda - e ficam completamente fora do mercado quando as condições são desfavoráveis. Essa disciplina pode ser aprendida. Este livro ensina como.

Full Product Details

9798252628837

Table of Contents

Reviews

Author Information

Tab Content 6

Countries Available