Overview

Pomimo faktu, że ryzyko kredytowe jest jednym z najważniejszych czynników determinujących marżę odsetkową netto (NIM), w poprzednich publikacjach nigdy nie bylo ono zastępowane prawdopodobieństwem niewyplacalności. Glównym celem niniejszych badań jest opracowanie modelu szacowania PD oraz wlączenie tej zmiennej do regresji z NIM jako zmienną zależną. W niniejszym artykule przeanalizowano wplyw PD na NIM 35 austriackich banków w okresie czternastu lat od 1999 do 2013 roku. Analiza statystyczna sugeruje, że PD można oszacowac na podstawie sprawozdań finansowych banków. Jako zmienne objaśniające w modelu regresji wykorzystano wskaźniki charakteryzujące plynnośc, aktywa, kapital i rentownośc. Ponadto nasze wyniki dostarczają dobrych dowodów na to, że PD ma znaczący wplyw na NIM. Wspólczynnik nachylenia jest ujemny, gdy PD jest wykorzystywane jako jedyna zmienna objaśniająca dla NIM, jednak znak ten ulega odwróceniu, gdy uwzględni się inne czynniki specyficzne dla banku i czynniki makroekonomiczne. Za istotne uznano zmienne dotyczące kapitalu wlasnego i efektywności operacyjnej, a także zmiennośc stóp procentowych. Jednocześnie wzrost PKB i stopa inflacji nie mają znaczenia dla oszacowania NIM w naszych badaniach.

Full Product Details

9786208473426

Table of Contents

Reviews

Author Information

Tab Content 6

Countries Available