Overview

Matthias Wagatha entwickelt ein bedingtes Modellgerust fur die Kreditrisikoanalyse, das eine explizite Verknupfung zwischen systematischen Kreditrisiken und internationalen makrookonomischen Systemen herstellt. Hierzu werden anhand von vektorautoregressiven Modellen in Verbindung mit Kointegrationskonzepten makrookonomische Theorien aufgestellt und uberpruft.

Full Product Details

Author:   Matthias Wagatha
Publisher:   Deutscher Universitats-Verlag
Imprint:   Deutscher Universitats-Verlag
Edition:   2005 ed.
Dimensions:   Width: 14.80cm , Height: 2.20cm , Length: 21.00cm
Weight:   0.557kg
ISBN:  

9783824482757

ISBN 10:   3824482754
Pages:   388
Publication Date:   28 January 2005
Audience:   Professional and scholarly ,  Professional & Vocational
Format:   Paperback
Publisher's Status:   Active
Availability:   In Print  
This item will be ordered in for you from one of our suppliers. Upon receipt, we will promptly dispatch it out to you. For in store availability, please contact us.
Language:   German

Table of Contents

1 Einleitung.- 2 Methoden der Kointegration und der multivariaten Zeitreihenanalyse.- 2.1 Zeitreihenmodelle.- 2.2 Vektorautoregressive Prozesse.- 2.3 Theone kointegrierter Zeitreihen.- 2.4 Analyse von kointegrierten VAR Systemen.- 2.5 Bootstrap-Verfahren und Monte-Carlo-Simulation.- 3 Ökonomischer Zusammenhang von Konjunktur und systematischen Kreditrisiken.- 3.1 Theoretische Fundierung konjunkturbedingter Ausfallwahrscheinlichkeiten.- 3.2 Risikobegriff und Messung von Kreditrisiken.- 3.3 Ausgewählte empirische Studien zur Untersuchung des Zusammenhangs von Konjunktur und Ausfallwahrscheinlichkeiten.- 3.4 Ergebnisse einer Umfrage zum Kreditrisikomanagement der 100 größten Kreditinstitute in Deutschland.- 3.5 Der Indikatorenansatz — Measurement without Theory?.- 3.6 Vorstellung des eigenen Untersuchungsansatzes.- 4 Empirische Analyse von VAR Modellen der systematischen Kreditrisiken.- 4.1 Datenbasis, Methodik der Untersuchung und Vorauswahl der Indikatoren.- 4.2 Auswahl und Tests der Modellspezifikationen.- 4.3 Kointegrationsanalyse.- 4.4 Rekursive Analyse.- 4.5 Strukturelle Eigenschaften der Ausfallwahrscheinlichkeitensysteme.- 4.6 Prognoseevaluation der VAR Modelle.- 5 Zusammenfassung.- A. Asymptotische Verteilung der Modellschätzer für das saisonal kointegrierte VAR Modell.- B. Verwendetes Datenmaterial.- C. Einheitswurzeltests.- D. Bestimmung der Ordnung der VAR Modelle.- E. Kointegrationsrelationen und Ladungsmatrizen.- F. Berechnung der Pseudoinverse oder Moore-Penrose-Inverse.- G. Impuls Antwort Folgen.- H. Vorhersagefehler-Varianzen.- I. Prognosen und Konfidenzintervalle.- J. Boxplots für die Verteilungen der RMSE-Werte.

Reviews

Author Information

Dr. Matthias Wagatha ist wissenschaftlicher Mitarbeiter von Prof. Dr. Manfred Steiner am Lehrstuhl für Finanz- und Bankwirtschaft der Universität Augsburg.

Tab Content 6

Author Website:  

Customer Reviews

Recent Reviews

No review item found!

Add your own review!

Countries Available

All regions