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Die auf dem Capital Asset Pricing Model (CAPM) und der Arbitrage Pricing Theory (APT) beruhenden Modelle stehen seit Beginn der achtziger Jahre im Mittelpunkt einer kontroversen Diskussion. In der vorliegenden Arbeit werden diese Modelle mittels eines zweidimensionalen Trennkriteriums klassifiziert. Marktannahmen bilden die eine, Renditeannahmen die andere Komponente dieses Kriteriums. Die verwendete Klassifikation ermöglicht es, die aus der Literatur bekannten Modelle als Spezialfälle eines allgemeinen Modells darzustellen. Darauf aufbauend wird die empirische Überprüfbarkeit des CAPM- und APT-Ansatzes im Rahmen von Regressionsmodellen diskutiert. Hierbei werden bereits bekannte Untersuchungen kritisch erörtert.

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9783631427811

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-Das Buch ist - durch zahlreiche Beispiele formal unterstutzt - anschaulich und verstandlich geschrieben und kann aufgrund seiner einfuhrenden Darstellung der Kapitalmarktmodelle auch als Lekture fur den Lehrbetrieb empfohlen werden.- (Andreas Storz, Zeitschrift fur betriebswirtschaftliche Forschung)

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